Četiri mjeseca nakon pokretanja predstečajne nagodbe, Nagodbeno vijeće koje upravlja procesom nagodbe nad Optima telekomom jučer je objavilo puni popis prijavljenih tražbina, plan uprave Optima telekoma za restrukturiranje i datum glasovanja o odluci. Uglavnom, Optima spas vidi u pretvaranju potraživanja u vlasničke udjele, nakon čega bi Zagrebačka banka imala 42,5% vlasništva, Hrvatski Telekom 8,1%, a dosadašnji većinski vlasnik Matija Martić zadržao bi 2,9% dionica.
Najznačajniji segment plana sadržan je u sljedećoj izjavi:
“Društvo je među značajnijim vjerovnicima identificirala HT jedinim razborito relevantnim potencijalnim strateškim partnerom u postojećim okolnostima. S obzirom na HT-ovu tehnološko-poslovnu osnovu, ekspertizu i iskustvo u telekomunikacijskom poslovanju, Društvo očekuje da bi strateško partnerstvo moglo omogućiti značajne koristi sinergija koje se postižu u takvom odnosu. Takvo strateško partnerstvo moglo bi omogućiti Društvu postizanje značajnih sinergija u području troškova te generiranje potrebnih iznosa gotovine što bi omogućilo otplatu dugova, održavanje i razvoj Društva na tržištu integriranih telekomunikacijskih usluga na području Republike Hrvatske.
S obzirom na udjel koji HT može steći konverzijom svojih tražbina u temeljni kapital Društva, Društvo predlaže zasnivanje strateškog partnerstva koje implicira očekivanje da će ZABA (kao najveći vjerovnik i prema prijedlogu budući najveći pojedinačni dioničar) prihvatiti prepuštanje HT-u svojih budućih upravljačkih prava. Time bi HT stekao prevladavajući utjecaj i kontrolu u Društvu…
…Ako se ne ostvari strateško partnerstvo, velika je vjerojatnost da će nad Društvom u najskorijoj budućnosti biti otvoren stečajni postupak;
Nema drugog raspoloživog strateškog partnerstva za Društvo koje bi omogućilo brzo i uspješno rješenje za održanje Društva i njeno restrukturiranje”.
Dakle, u Optima telekomu jedini spas za kompaniju vide u tome da vjerovnici prihvate plan prema kojemu bi Zagrebačka banka pristala na to da Optimom zapravo upravlja – HT!
HT bi, predajom Zabinih prava na njih imao većinski udjel od 50,6%, te mogućnost za otkup još 10% preko MCL opcija (Mandatory Convertibile Loan). Iz tona cijelog dokumenta vidljivo je da su vjerojatno obavljene konzultacije sa ta dva najveća vjerovnika jer je njihovo preuzimanje vrlo detaljno objašnjeno, a kao što smo rekli, alternativnog rješenja – nema.
Pitanje je što će na to reći Agencija za zaštitu tržišnog natjecanja i HAKOM iako bi im, u slučaju pozitivnog glasanja vjerovnika (zakazanog za 22.srpnja) zapravo ruke bile vezane. Ako slučajno ne pristanu na HT-ovo preuzimanje Optime – ona bi otišla u stečaj i korisnici bi ostali bez usluge, a vjerovnici bez ikakvog načina da podmire većinu svojih potraživanja. Za pretpostaviti je stoga da će obje agencije (koji sasvim sigurno neće ništa odlučiti prije 22.7.) podržati ovo “strateško partnerstvo”, uz možda poneki zahjtev. Naravno, ako prije toga vjerovnici pristanu na plan.
Što će to pak značiti za tržište tk usluga u Hrvatskoj? Kratko i jasno – na ovako malom tržištu nema mjesta za toliko puno telekoma i okrupnjavanje je neminovno, sviđalo se to nama ili ne.
